Spécialisé dans le conseil en gestion de patrimoine, notre client et partenaire, CGP ONE, a répondu à nos questions et nous a livré les dernières opportunités à saisir en matière de produits financiers.
Rencontre avec François Lebeau et Philippe Moussaud, associés gérants du cabinet CGP ONE.
Pourriez-vous nous présenter en quelques mots le Cabinet CGP ONE ?
CGP ONE est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine créé en 2003 sur Toulouse.
Avec le développement de notre vitrine web gestiondepatrimoine.com nous avons créé un nouveau cabinet depuis 2015 sur Paris et depuis fin mars 2020 nous avons également une nouvelle structure sur Tarbes dans les Hautes-Pyrénées.
Le cabinet regroupe une vingtaine de collaborateurs : CGP, ingénieurs patrimoniaux, assistants administratifs, et d’une équipe webmarketing.
Nous comptons aujourd’hui plus de 2000 clients basés un peu partout en France et dans le monde auxquels nous apportons au quotidien une vision globale et généraliste. Les outils numériques nous permettent d’avoir maintenant une relation #phygital avec nos clients. Nous animons par exemple une chaîne Youtube qui propose des vidéos de vulgarisation patrimoniale.
Quelle a été la volonté derrière la création du cabinet ?
En 2003, le métier de CGP était aux balbutiements. Ce n’est que depuis l’arrivée des diplômés que le métier a pris réellement de l’envergure. Aujourd’hui, le métier commence à être connu du grand public. D’ailleurs, c’était la volonté première de notre site internet gestiondepatrimoine.com de faire connaitre le métier.
Aujourd’hui, être CGP, c’est pouvoir proposer à nos clients un conseil personnalisé sur-mesure et l’ensemble des produits adaptés. Nous sommes libres de proposer tous types de produits à nos clients. Nous n’avons pas de contrainte et proposons systématiquement la solution la plus adaptée après l’avoir validée ensemble avec nos clients.
Quels types de clients accompagnez-vous ?
Nous accompagnons tous types de clients, chefs d’entreprises, professions médicales et paramédicales, salariés en France et à l’International dans la création, la valorisation, le développement et la transmission de leur patrimoine.
Nous sommes dans un environnement full digital qui nous permet d’être réactifs et présents pour nos clients partout dans le monde.
Quels types de services leur offrez-vous chez CGP ONE ? Et concernant quels secteurs ?
Notre métier est un métier de conseil. Nous facturons une analyse économique, juridique et fiscale à nos clients par l’intermédiaire du bilan patrimonial. De même, nous facturons le suivi de l’adéquation des solutions et de l’ajustement dans le temps de la stratégie patrimoniale que nous aurons bâtie et validée lors du bilan patrimonial.
Nous travaillons et accompagnons nos clients sur tout type de problématiques : optimisation fiscale IR ou IFI, transmission, stratégie de revenus complémentaires, conseil en stratégie financière et investissement de toute nature, gestion de trésorerie, protection familiale et prévoyance patrimoniale mais la liste est longue…
Nous répondons aux besoins de nos clients et à leurs objectifs à travers des solutions et préconisations concrètes, impartiales, durables et pérennes.
Pour pouvoir démarrer une relation de conseil avec un CGP, il est indispensable de mettre à plat la situation. C’est pour cela que la première étape est de réaliser le bilan patrimonial. Celui-ci nous permettra de faire le point sur l’existant, les forces et les faiblesses de l’organisation actuelle, de connaître leurs objectifs à poursuivre et ensuite de préconiser des solutions s’il y a lieu. Ce n’est pas obligatoire. Mais rares sont les situations patrimoniales parfaitement adaptées aux objectifs de nos clients !
Quelles sont les qualités d’un bon conseiller en gestion de patrimoine selon vous ?
Les compétences techniques (juridiques, fiscales, financières), de l’empathie, du savoir-être et une petite dose de remise en cause perpétuelle !
En effet, nous sommes dans un métier très “mouvant” législativement parlant et le montage ou la solution d’un jour n’est pas forcément celui ou celle de demain.
Le CGP est aussi une sorte de “chef d’orchestre” pour le compte de son client. Il doit avoir des connaissances dans de nombreux domaines (comptabilité, droit, fiscalité, finances, crédit, etc…) pour avoir cette approche globale et la vision généraliste car nous sommes des généralistes qui devons savoir s’entourer de spécialistes (notaires, avocats ou experts-comptables…) !
Pour cette approche pluridisciplinaire, nous sommes ravis d’avoir rencontré le Groupe CECCA car nous partageons la même vision d’optimisation dans l’intérêt de nos clients.
Quels produits financiers recommandez-vous actuellement ?
Le contexte suite à la crise sanitaire que nous traversons est particulier. Mais il y a toujours des opportunités à saisir et du conseil à distiller. Nous avons pu créer des produits financiers très intéressants quand les marchés financiers ont énormément corrigé en mars dernier et il fallait que nos clients soient prêts pour y entrer. Ce type d’opportunité est assez rare et nous en aurons peut-être d’autres car les marchés sont particulièrement volatiles.
Dans notre quotidien, nous préconisons des solutions moins opportunistes et plus pérennes. D’ailleurs, nous distinguons dans tous les cas la solution du produit final.
Nous pouvons mettre en avant deux solutions particulièrement en ce moment :
- une solution pour réduire l’impôt sur le revenu des particuliers car les avis d’imposition vont bientôt arriver et nous constatons une recrudescence des demandes de défiscalisation en septembre / octobre chaque année
- une solution pour les chefs d’entreprise qui veulent mieux gérer la trésorerie excédentaire de leur société que les simples comptes sur livrets proposés par les banques tout en ayant la possibilité en parallèle d’accroître le développement de leur patrimoine personnel.
Pour les clients qui cherchent à réduire l’impôt sur le revenu, nous commercialisons une solution peu connue du grand public : le girardin industriel. Cette solution permet de réduire ses impôts sur le revenu avec un investissement unique. Une souscription “one-shot” permet de réduire l’impôt sur le revenu de l’année en cours pour un montant plus important que le montant de la souscription.
Nous proposons par exemple à nos clients d’investir dans des projets industriels dans les DOM-TOM qui permettent jusqu’à fin septembre de réduire son imposition de 128 % de l’investissement. Ainsi, pour un investissement en 2020 de 10 000 €, à titre d’exemple, cette solution permettra lors de la déclaration des revenus en 2021 d’avoir une réduction d’impôt de 12 800 €.
Bien maîtrisée, c’est une solution efficace pour réduire un impôt sur le revenu lié à un pic de revenus exceptionnels ou une solution à court terme soit parce que la situation patrimoniale et la stratégie l’impose soit en attendant la mise en place d’une stratégie plus long terme.
Pour les chefs d’entreprise, nous avons également une solution intéressante qui permet à la fois une gestion de la trésorerie de l’entreprise plus intéressante que les comptes sur livrets et un développement du patrimoine personnel du chef d’entreprise.
Cette solution est basée sur le démembrement de parts de SCPI.
Les SCPI ou société civile de placement immobilier sont des véhicules collectifs de placement immobilier, qui via une société de gestion, ont pour activité principale d’acheter et de louer des biens immobiliers professionnels (bureaux, commerces, établissement de santé, etc…) en France et parfois en Europe. Les investisseurs vont percevoir par l’intermédiaire de la société de gestion, des revenus nets de charges issus des loyers et de la gestion du parc immobilier.
L’optimisation de la solution consiste à démembrer les parts entre un usufruitier et un nu-propriétaire et particulièrement à la société d’acheter l’usufruit et aux chefs d’entreprises d’acheter la nue-propriété. Ce schéma permet de faire bénéficier la société d’une rémunération de sa trésorerie pendant un nombre d’années déterminées en franchise de fiscalité et développer le patrimoine du chef d’entreprise au terme du démembrement.
La société achète l’usufruit des parts avec une décote très importante sur le prix et va percevoir les revenus sur la valeur de la pleine propriété des parts pendant toute la durée de l’usufruit. Le chef d’entreprise quant à lui fera l’acquisition de la nue-propriété des parts moyennant également une décote importante, mais il ne percevra pas les revenus des parts pendant la durée du démembrement. A l’extinction de l’usufruit, il deviendra pleinement propriétaire.
Par exemple, pour des parts de SCPI de 100 000 € générant 4,5 % de revenus nets soit 4 500 € par an et une durée de démembrement de 10 ans, la répartition du prix de vente pourra alors être de 35% (35 000 €) pour la société (valeur de l’usufruit) et 65 % pour le chef d’entreprise (valeur de la nue-propriété). Alors, sur cette base, la société recevra 45 000 € de revenus soit 10 000 € de gains constatés par rapport à son investissement initial, soit un taux de rentabilité interne (TRI) de 5,25% net. Cerise sur le gâteau, l’usufruit temporaire est un droit amortissable ce qui permet de limiter très significativement la fiscalité sur les revenus perçus par la société voire de l’anéantir.
Au terme du démembrement, le chef d’entreprise sera automatiquement plein propriétaire des parts soit un taux de rentabilité interne (TRI) de son côté de 4,40% net par rapport à l’investissement initial de 65% (65 000 €). Là aussi, cerise sur le gâteau, il n’y a aucune fiscalité sur le montage car la reconstitution de la pleine propriété au terme de l’usufruit se fait en franchise de fiscalité et la nue-propriété est exonérée temporairement d’IFI pendant la durée du démembrement.
Nous n’avons parlé ici que de 2 solutions ou montages possibles et non de produit final en tant que tel car une fois que nous avons validé le schéma d’investissement avec nos clients, nous prenons soin de sélectionner les produits adaptés à l’environnement et au contexte économique global pour optimiser là encore le montage.
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